티스토리 뷰
삼성전자가 테슬라와 체결한 23조 원 규모의 파운드리 수주 계약이 국내외 증시에 강한 파장을 불러일으키고 있습니다. 단순히 수주 규모의 크기 때문이 아닙니다. 이번 계약은 삼성전자 파운드리 사업의 체질 개선, 첨단 공정 신뢰 회복, 고객 포트폴리오 확대 측면에서 중대한 전환점으로 평가받고 있습니다.
테슬라가 삼성전자를 선택한 이유
테슬라가 삼성전자에 맡긴 AI6 칩은 자율주행 차량의 두뇌 역할을 하는 고성능 연산용 반도체입니다. 이 칩은 2나노미터(nm) 초미세 공정이 적용되며, 기존 TSMC에서 맡았던 AI5 칩 대비 전력 효율과 처리 성능 면에서 대폭 향상된 것으로 알려졌습니다.
테슬라가 기존 TSMC 대신 삼성전자와 계약한 배경에는 다음과 같은 전략적 판단이 숨어 있습니다.
- 삼성 2나노 공정의 수율이 55~60%까지 상승, 연말까지 70% 도달 가능성
- TSMC의 생산라인 포화 및 공급 지연에 따른 리스크 분산
- 삼성의 미국 텍사스 테일러 공장 가동(2026년 예정)으로 인한 물류 효율성
- 삼성의 가격 경쟁력
이런 요소들이 결합되며 테슬라는 AI6 칩을 삼성에 맡겼고, 일론 머스크는 직접 X(구 트위터)를 통해 계약 체결 사실을 공개하며 “165억 달러는 최소치”라고 언급해 생산 물량이 더 늘어날 수 있음을 시사했습니다.
23조 계약의 의미…삼성 파운드리의 반전 시나리오
삼성전자의 파운드리 사업은 그간 TSMC에 비해 수율·납기 등 품질 경쟁력에서 밀려왔습니다. AMD, 구글, 퀄컴 등의 대형 고객사들이 이탈하며 점유율은 7.7%(2025년 1분기 기준)까지 하락했죠.
그러나 이번 테슬라 수주는 단순한 대형 계약을 넘어 ‘신뢰 회복’이라는 무형의 자산을 되찾은 사건입니다. 특히 2나노 선단공정에서 TSMC 외의 선택지를 마련했다는 점에서 고객 다변화 측면의 상징적 수주입니다.
실제 삼성전자는 2022년 이후 미세공정 수율을 끌어올리기 위해 공격적인 설비 투자를 단행했고, 2029년까지 1.4나노 공정 개발에 집중하며 속도보다 기술의 내실화로 전략을 전환했습니다. 이번 계약은 그 노력의 첫 결실입니다.
시장과 전문가 반응은?
7월 28일 삼성전자 주가는 +6.83% 급등하며 11개월 만에 7만 원을 돌파했습니다. 외국인과 기관이 대규모 순매수에 나섰으며, 이는 단순 기대감이 아니라 실적·기술력에 대한 신뢰 회복의 증거로 해석됩니다.
증권가에서는 이번 계약을 다음과 같이 평가하고 있습니다:
- 키움증권: “파운드리 회복 + HBM 공급 확대 → 주가 상승 모멘텀 확보”
- 흥국증권: “2나노 기술 신뢰 획득, 중장기 턴어라운드 초입”
- DB금융투자: “이번 수주는 2분기 실적 저점 반전의 신호”
삼성전자의 향후 전략과 주목할 점
삼성전자는 이번 수주를 기점으로 본격적인 미국 고객사 대상 수주 확대에 나설 전망입니다. 텍사스 테일러 공장 가동을 앞두고 있는 만큼, 애플·엔비디아·아마존 등의 대형 IT 기업 유치 가능성도 열려 있습니다.
또한 삼성전자는 HBM4 양산과 차세대 M&A 전략에도 속도를 내고 있으며, AI·로봇·디지털 헬스 등 고성장 분야로 사업 포트폴리오를 확장하고 있습니다.
결론: 삼성 파운드리, 이제 시작이다
삼성전자의 테슬라 AI6 칩 수주는 반도체 시장에서 ‘변곡점’이 될 수 있는 사건입니다. 기술력 회복, 고객 신뢰 회복, 미세공정 수율 개선이라는 3박자를 갖춘 만큼, 단기 주가 상승을 넘어 구조적 턴어라운드의 출발선이 될 것입니다.
앞으로의 과제는 AI6 칩의 안정적 양산과 추가 고객사 확보, 그리고 HBM과 메모리 시장 회복입니다. 하지만 최소한, 삼성전자가 다시 한번 세계 반도체 시장에서 ‘존재감을 입증’하는 데 성공한 건 분명합니다.
